市场估价200万元的房产，被银行以150万元挂牌出售，这不是促销噱头，而是2025年中国房地产市场最真实的缩影。
当农业银行、建设银行等“宇宙大行”纷纷下场甩卖房产，当吉林银行、四川农信等地方机构挂牌量激增超2000套，人们终于意识到：昔日的房地产“金主”，已变脸成为最大的“空头”。
银行直接出售房产并非新现象，但2025年的规模堪称历史罕见。 据京东资产平台数据，兰州银行2025年挂牌直售房产达1779套，较2024年增长57%。
吉林银行、天津银行挂牌量均超千套，农信系统更是“抛售主力”，四川农信挂牌2.48万套，广东农信1.24万套。 这些房源多数是企业经营贷或个人房贷的抵押物，因业主断供或违约被银行收回。
与法拍房相比，银行直售房产权更清晰：银行通过法律手段剥离债务、清除隐性租约，甚至提前完成三轮产权核查，将交易周期从法拍房的2-3年压缩至半年以内。
展开剩余79%低价是直售房的核心竞争力。 北京力鸿花园一套140㎡住宅，银行起拍价743万元，单价5.28万元/㎡，而同小区二手房均价7.1万元/㎡，差价超过250万元。
在三四线城市，折扣更为惊人：兰州农商行某房源单价仅2300元/㎡，比同小区二手房低30?5%。
这种“骨折价”并非让利，而是银行应对不良资产的无奈之举，2025年上半年，房地产不良贷款余额达4800亿元，按揭不良率部分银行上升超20个基点。
银行直售房的批量入场，正在颠覆传统的房价锚定机制。 过去，小区价格由开发商新房备案价和二手房挂牌价共同支撑；如今，银行直售房成为“第三极”，且定价远低于市场水平。
例如，某小区10位房东挂牌价100万元僵持时，银行突然抛出30套直售房，定价70万元。 最终，70万元成为新的基准价，甚至可能被后续批次压至50万元。
这种“价格屠夫”效应已显现在数据中：2025年10月，百城二手住宅均价同比下跌7.6%，连续41个月下滑。
低价直售房冲击了本已低迷的法拍房市场。 2025年6月，全国法拍房成交率仅10%，平均折价率超30%，而银行直售房起拍价甚至低于法拍底价，进一步加剧流拍。 市场陷入“谁跑得快”的恶性循环：房东被迫降价，买家持续观望，房价预期不断下修。
银行急于抛售的背后，是“房贷倒挂”风险的集中爆发。 90后业主小曾的案例典型：她两套房子的贷款本息合计超650万元，如今市价仅360万元，资产缩水近半。
这种“房屋市值低于房贷余额”的现象，在2018-2021年高杠杆购房群体中尤为普遍。 当房价跌幅超过首付比例，房主即便卖房也无法偿清贷款，家庭资产负债表沦为负值。
尽管多数人因自住需求不会轻易断供，但风险仍在积聚。 2025年上半年，房地产逾期贷款规模增加50%，金额达7500亿元。
若收入持续下滑，部分房主可能放弃还款，将房产抛给银行，而这又成为银行直售房的新房源。
面对风险，政策陷入两难。 若放任银行抛售，房价螺旋式下跌可能触发系统性金融风险；若强制干预，又可能延缓市场出清。
美国2008年危机时，曾通过禁止法拍短暂维稳，但中国情况更复杂：银行法拍后，居民仍需承担房价不足部分的债务，进一步压制消费能力。
当前，银行纾困措施集中于延长贷款期限、降低利率等柔性手段。 然而，这些措施难以扭转预期。
一方面，银行自身面临监管压力：房地产贷款集中度管理要求大型银行房贷占比不得高于40%，迫使它们加速处置资产；另一方面，地方财政依赖土地收入，房价持续下行可能加剧债务危机。
银行直售房的爆发，宣告了房地产“击鼓传花”时代的终结。 当炒房客离场，房屋回归居住属性，市场或迎来价值重估。
但这一过程伴随剧痛：中介行业受直售模式冲击（省去1?%中介费），需转型为“银行经纪人”；开发商面临新房与直售房的价格竞争；地方政府需在土地财政与稳定间寻找新平衡点。
当53万亿房地产贷款每年需偿还3万亿本息时，冻结困难家庭房贷能否真正化解风险？ 如果“还款困难”的界定标准模糊，政策可能沦为投机者的漏洞。
或许，真正的矛盾并非“救或不救”，而是如何定义拯救的对象：是维护房价数字的虚假繁荣，还是重构一个不依赖房地产杠杆的经济增长模式？
当银行从“放贷者”变成“抛售者”配资咨询平台，这场博弈的终局，早已写在每一个普通人的购房合同与还款账单里。 热点观察家
发布于：江西省元鼎证券_元鼎证券官网入口_最安全的线上配资平台提示：本文来自互联网，不代表本网站观点。